韩湘子自幼不慕荣华富贵，喜欢清静恬淡。韩愈曾多次督促韩湘子读书上进，韩湘子却说：“我也读书学习，只是内容与您读的有所不同罢了。”韩愈见他竟然说这样的话，十分生气。
有一年，天下大旱，皇帝命韩愈到京城南郊龙王庙里去祈雨雪，如果祈不来雨雪的话，就要罢他的官。
韩湘子听说这件事以后，便扮成一个道士，在皇宫门外竖起一块很大的招牌，在上面书写四大个字“出卖雨雪”。有人把这件事报告给韩愈，他马上命人把道士请了进来，让道士登坛作法。
那道士登上法坛，做起法来，不一会儿，天空果然就阴云密布了，纷纷扬扬降下一场雨雪来。
韩愈不相信道士的法术，便问：“这雨雪是你求来的，还是我求来的?”
道士说：“当然是我求来的。”
韩愈问有何为证，道士答平地雪厚三尺。韩愈马上命人去量，果然正好就是三尺，韩愈不得不相信了。
韩愈的寿诞之日到了，亲朋好友都前来祝贺，韩愈高高兴兴地在府中设宴款待。突然，韩湘子从外面回来，向叔叔祝寿。
韩愈一见他，非常生气，便对他说：“你常年在外面游荡，不知到底学到了些什么东西，现在命你当着客人的面作一首诗，谈谈你的志向。”
韩湘子顺口吟了一首诗，其中有几句是这样的：
终日餐云液，清晨落霞。一瓢藏造化，三尺斩妖邪;解造醇酿酒，能开顷刻花。
韩愈听后，不高兴地说：“你说话真是太狂妄了，竟敢自吹能夺造化之工。”随即命他当众表演造酒开花的法术。
韩湘子拿过一只大空酒樽放在酒席宴前，上面盖上一只金盆，便做起法术来。过了一会儿，人们将酒樽打开一看，里面果然装满了香喷喷的美酒，把酒倒在杯里，一股香气扑鼻而来。
人们都迫不及待地喝起来，只觉得醇香甘凉，回味无穷。人们齐声称赞：真是好酒，好酒啊!
接着，韩湘子又在席前堆起一堆土，在土堆上播下一粒种子。真是太神奇了，一会儿工夫，就见从土堆里长出一棵茁壮挺拔的牡丹花苗。
人们目不转睛地盯着它看，只见它节节长高，枝叶也逐渐地繁茂。顷刻之间，当人们再仔细看的时候，枝头的一朵牡丹花绽开了，那娇嫩的花瓣上还挂着点点露珠呢!
看到这些情景，韩愈和客人们都惊得目瞪口呆，他们简直不敢相信自己的眼睛，可它又确确实实发生在自己的眼前。
正在这时，又出现了更为奇异的事情，花瓣上还有两句金字诗句：“云横秦岭家何在雪拥蓝关马不前。”
韩愈和众人都不解其意，韩湘子说：“日后自会明白的。”说完便走了。
日后，韩湘子潜心修道，终于成了八仙之一。